Инвестиционные платформы и цифровые сервисы, которые предлагают регистраторы, становятся для участников рынка привлекательными инструментами
Регистраторы вынуждены искать новые пути развития своего бизнеса: в условиях сокращения количества акционерных обществ, выступающих основными клиентами регистраторских компаний, участники рынка ищут новые возможности расширения бизнеса. Крупнейшие игроки среди наиболее востребованных услуг сегодня выделяют регистрацию новых выпусков ценных бумаг, создание инвестиционных платформ и цифровых сервисов. В чем выгода от цифровизации, как выглядят новые продукты и чем сегодня регистраторы могут быть интересны бизнесу, «Первому» рассказала Ольга Кузьмина, директор Самарского филиала АО «Регистраторское общество «СТАТУС».
Оксана ФЕДОРОВА, Екатерина ЖЕВАК (фото)
— Современная компания обязана работать как часы, никакие внешние или внутренние факторы не должны приводить к перебоям в ее деятельности, и в то же время ей нужно соответствовать тем требованиям, которые время предъявляет к технологической составляющей бизнеса. Насколько этому соответствует само АО «СТАТУС»?
— В рамках реализации современных тенденций в сфере цифровизации и стратегии по развитию цифровых сервисов, направленных на продвижение и внедрение краудфандинга и краудинвестинга в России, первый цифровой регистратор – АО «СТАТУС» – разработал уникальную инвестиционную платформу «СТАТУС-ИНВЕСТ» и в январе 2021 года получил статус оператора инвестиционной платформы.
— Регистратор АО «СТАТУС» помогает разобраться в способах привлечения инвестиций через ООО и АО?
— Да, причем наиболее эффективным способом инвестирования следует признать размещение акций действующего непубличного АО по закрытой подписке. Мы готовы сопроводить данную процедуру и найти для вас привлекательных инвесторов, существенно сократив временные и финансовые издержки. Для этого владельцам бизнеса предлагается осуществить выпуск и размещение дополнительных акций по закрытой подписке с использованием Инвестиционной платформы регистратора «СТАТУС-ИНВЕСТ».
В целях привлечения инвестиций через предложенный способ необходимо выполнить ряд процедур. Первая – принять решение об увеличении уставного капитала АО и утвердить решение о дополнительном выпуске ценных бумаг/документ, содержащий условия размещения. Затем обратиться к регистратору АО «СТАТУС» и зарегистрировать дополнительный выпуск ценных бумаг через Инвестиционную платформу (без взимания государственной пошлины и взаимодействия с Банком России). Акции дополнительного выпуска можно продавать через Инвестиционную платформу в течение всего срока привлечения инвестиций. Далее подготовить и разместить инвестиционное предложение для инвесторов (будущих акционеров) – презентация, финансовая модель проекта, само предложение. По результатам принятия предложения с инвесторами заключаются договоры инвестирования, подтверждение сделки инвесторами осуществляется в онлайн-формате на Инвестиционной платформе.
После принятия инвесторами инвестиционного предложения получить на расчетный счет АО денежные средства инвесторов с номинального счета Регистратора – Оператора Инвестиционной платформы и перевести оплаченные акции дополнительного выпуска на счета инвесторов через Регистратора.
— В чем здесь выгода участников рынка?
— Существенным плюсом привлечения инвестиций через дополнительную эмиссию в АО служит возможность продажи акций по стоимости гораздо выше номинальной (например, по рыночной цене или близкой к ней). Долю участия в АО инвестор получает в соответствии с номинальной стоимостью приобретаемого пакета акций, а сумма денежных средств, внесенная им за приобретение акций свыше «номинала», есть эмиссионный доход в пользу АО. Таким образом, инвестор входит в состав акционеров «по номиналу» без существенного снижения долей участия в уставном капитале АО действующих акционеров, которые дополнительно защищены от «падения» их пакетов акций преимущественным правом приобретения размещаемых акций.
В случае, если ваша компания существует в форме ООО, то привлечение инвестиций путем увеличения уставного капитала за счет вклада инвестора допускается, если устав ООО предусматривает соответствующую возможность.
Вместе с тем всеми участниками общества единогласно, одновременно с решением об увеличении уставного капитала, должны быть приняты решения о принятии инвестора в общество, о внесении изменений в устав общества в связи с увеличением уставного капитала, об определении номинальной стоимости и размера доли инвестора, а также об изменении размеров долей участников общества. При этом могут возникнуть трудности в достижении единогласия всех участников ООО – например, когда миноритарный владелец доли может заблокировать решение, проголосовав «против» либо не приняв участия в собрании.
— Существуют ли иные способы привлечения инвестиций в ООО с вашим участием?
— Да, в частности, через продажу доли в уставном капитале действующими участниками. При реализации данной схемы необходимо учитывать следующее: долю в ООО для продажи можно предложить не более чем 50 лицам, учитывая ограничение по количеству участников, для более множественного круга потенциальных инвесторов используют механизм частичной выдачи займов и прямое вложение в капитал с лимитом участников.
Второе: в один момент времени необходимо свести перевод денег от инвесторов и получение ими долей в ООО через продажу от действующих участников. При этом продажа доли в ООО физическим лицом, владеющим ею менее пяти лет, влечет для последнего необходимость уплатить НДФЛ. Для минимизации подобных налоговых издержек продажа доли осуществляется по номиналу, то есть по размеру уставного капитала, буквально за копейки, иначе еще до вливания инвестиций в бизнес (13%) 15% налогов от суммы привлекаемых инвестиций утрачивается. Вместе с тем каждый новый владелец доли переводит определенную сумму ООО посредством предоставления займа и заключения опциона. Остальной объем привлеченных средств попадает в компанию в виде конвертированного займа, возврат этого займа – первый источник дохода инвесторов. Соответственно, для одновременного перевода денег от инвесторов и получения ими долей в ООО необходимо нотариально оформить три договора: договор купли-продажи доли по номиналу в ООО, договор займа на эквивалентную приобретаемой инвестором доли сумму и договор опциона, который предполагает возврат займа инвестору-кредитору в течение двух лет по цене номинала либо за двойную стоимость в рамках инвестиционного предложения.
В первое время вместо выплаты дивидендов ООО может осуществлять возврат займа – фиксировать, что до момента возврата займов прибыль или ее часть направляется на погашение займов, а потом на распределение прибыли пропорционально доле в компании. Накладно и хлопотно, не так ли?
Соответственно, выбирая акционерное общество и инструмент инвестирования в форме размещения ценных бумаг путем закрытой подписки с использованием Инвестиционной платформы, позволяющей в режиме онлайн встретиться с инвесторами, компания получает возможность эффективно организовать свои бизнес-процессы и проекты с привлечением инвестиций. А все процедуры, связанные с выпуском и размещением дополнительных акций, возьмет на себя регистратор АО «СТАТУС».
Самарский филиал АО «СТАТУС» предлагает своим клиентам создание АО «под ключ». С нами вы легко и быстро сможете создать акционерное общество, зарегистрировать выпуск его ценных бумаг, передать реестр на обслуживание. А новые сервисы регистраторского общества «СТАТУС» могут существенно повысить качество и удобство услуг для компаний и их акционеров.
— АО «СТАТУС» ориентировано только на крупный бизнес?
— Сознавая значимость и необходимость всемерной поддержки предприятий малого и среднего бизнеса, мы обеспечиваем высокое качество обслуживания вне зависимости от масштабов деятельности компаний.
Сегодня АО «СТАТУС» находится в тренде динамичных изменений, и в будущем мы надеемся стать надежным партнером для все большего числа хозяйственных обществ.